30年代，青年郭振华从内地到香港谋生，在招工时被骗子骗走所有财物当地黑帮老大白金荣和段一虎谈判失败后发生火并，郭振华无意中救白出险，白死前将老大之位误传给他。成了老大的郭振华在军师张海的帮助下改建夜总会，做正行生意。段一虎要占一半股金，何探长请郭振华随时报告段一虎和张海的情况。黑白两道都来插手。郭振华在歌女杨露明的帮助下，凭借坦诚之心和一身绝技，在黑帮和上流社会中从容周旋，化险为夷。